· 半导体：12%（3只股票）

· 消费：18%（4只股票）

· 医药：15%（3只股票）

· 金融：10%（2只股票）

· 现金：30%

压力情景一：半导体行业制裁

假设半导体板块整体下跌30%：

· 半导体仓位损失：12% × 30% = 3.6%

· 对总资产影响：3.6% × 70% = 2.52%

· 结论：可以承受，不影响整体

压力情景二：系统性风险

假设市场整体下跌40%：

· 股票部分损失：70% × 40% = 28%

· 总资产剩余：72万

· 现金购买力增强，可低位抄底

· 结论：虽然受损，但存活下来并有反击能力

调仓决策：

发现某优质消费股估值进入历史低位：

· 当前消费仓位18%，接近上限

· 可减持高估值消费股，换入低估标的

· 或使用现金买入，但需控制单一行业不超过20%

通过推演，韩风验证了仓位管理系统的有效性。

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06 纪律与心态：执行的保障

韩风在日志中记录了仓位管理的核心纪律：

日期：2025年4月12日

仓位管理系统确立

核心心法：

1. 永不All-in原则：市场永远有机会，但本金只有一次。

2. 风险预置思维：建仓时就想好最坏情况下的应对方案。

3. 定期再平衡：每季度强制调整仓位，避免路径依赖。

4. 流动性优先：确保任何时候都有可用资金应对机会和危机。

重要提醒：

· 仓位管理是艺术而非科学，需要持续优化

· 在极端情绪下更要坚守纪律

· 记录每次调仓的决策逻辑，定期复盘

系统整合：选股→买卖→仓位，三位一体的投资系统基本成型。下一步将进入实战检验阶段。

韩风明白，真正的考验才刚刚开始。市场总会用各种方式考验投资者的纪律性，特别是在别人都在疯狂赚钱或恐慌抛售的时候。但他相信，有了这套系统的保护，自己已经具备了在投资这场马拉松中坚持到最后的可能。

（第四十三章 完）